天康生物这个股其实更应该看疫苗和全产业链优势，毕竟在猪产能的扩张上由于体制原因，步伐明显慢于牧原、正邦等其他猪企。天康的管理层去年底把公司的疫苗事业部成立为单独的疫苗子公司，显然就是想在疫苗上突破，从目前的国内动保疫苗排名第三的企业成为动保疫苗的龙头企业。从今年1-3月的国家强制免疫疫苗集中招标采购上看，天康的强免疫苗不管在中标数量上还是中标金额上都已经是动保行业内第一。疫苗业绩今年增加30%-40%是大概率确定的，至少会有4-5亿利润。
养猪部分假设每头赚500元（假设猪价继续大幅下跌到8元极限位置，其他猪企大部分都亏损，天康的养猪成本低、仅次于牧原排第二，拥有全产业链毛利率高于牧原排第一），也有10亿利润。
疫苗给120亿估值，猪给80亿估值；天康妥妥的200亿估值，比现在的100亿估值翻倍，股价上20元。其他的饲料业务，棉仔加工业务，玉米收购存储业务，统统白送。
另外再说一句：目前动保疫苗上市公司中只有“生物股份”拥有P3实验室，天康的P3实验室去年建成后，目前正在科技部的验收之中。当今年天康拥有P3后，不管是研发和生产的硬件设施，还是疫苗的销量和利润，都是当之无愧的是动保疫苗的龙头。期待天康成为“动苗茅”。
转载自: 002100股吧 http://002100.h0.cn
公司名称：天康生物
股票代码：sz002100
市场类型：中小板
上市日期：日
所属行业：饲料
所属地区：新疆
公司全称：天康生物股份有限公司
英文名称：Tecon Biology Co.Ltd
公司简介：天康生物公司是一家集兽用生物制品与动物疫病防治、现代生猪科学育种与养殖、饲料研发与生产、生猪屠宰加工配售为一体的农牧类上市公司。公司是首批农业产业化国家重点龙头企业。公司始终坚持围绕现代农牧，在饲料、兽用生物制品、生猪养殖、放心肉食品等关键环节精耕...
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